新能源汽车需求旺盛 原材料上涨引发连锁反应

数据显示，今年9月，新能源汽车产销分别完成35.3万辆和35.7万辆，同比均增长1.5倍。仅今年半年，国内新注册登记新能源汽车就达110.3万辆，同比增长234.9%，创历史新高。

新能源汽车正处在旺盛的需求之下，令上游新能源汽车电池原材料大涨，进而引发了一系列连锁反应。

原材料疯狂上涨

10月11日，原材料供应商赣锋锂业发布调价函，宣布金属锂全产品系列10月12日起每吨上调十万元。赣锋锂业表示，调价原因系原材料持续上涨及电力供应影响，金属锂成本大幅提升所致。

赣锋锂业对其调价的解释称，由于原材料持续上涨及电力供应影响，金属锂成本大幅提升所致。

对于赣锋锂业旗下产品全线涨价，华创证券表示，锂价创历史新高可能只是新起点，从中期看，新能源汽车带动需求高速增长，叠加供给释放缓慢，将加剧供给缺口，从长期看，未来锂镍钴铜箔等需求高成长可期，锂矿受资源限制或持续出现缺口。这也就意味着，上游原材料锂资源价格将进一步上涨。

实际上，从今年9月开始，碳酸锂、氢氧化锂、电解液等多种锂原材料价格就已经出现了不同程度的上涨，最高涨幅甚至达两倍。

而在动力电池原材料中，比金属锂更为珍贵的稀有金属“钴”也在持续上涨。央视财经报道显示，截至10月8日，钴价格已经从去年的四月不到24万元每吨的价格上涨至38万元每吨，涨幅近60%。而随着后续对钴资源的需求持续增加，这一价格可能会继续上涨。

出现这一现象的主要原因则是因为新能源汽车需求的迅速增多。尽管不少新能源车主在国庆期间遭遇“充电难”问题，但消费者对于新能源汽车的热情依旧不减。在新浪汽车发布的一项关于#国庆充电难是否动摇了你买新能源车的决心#的投票中，超过50%的网友选择并没有，大多数人表示，出现充电难只是一次特殊的情况，新能源汽车在短途出行方面依然值得购买，这也就表明，消费者对于新能源汽车需求的增加仍是未来趋势。

由此引起的原材料的暴涨，瞬间打破整个产业链的平衡，引发一系列连锁反应。

成本增加 高端电池缺口拉大

随着新能源汽车超出预期的增长，新能源汽车电池供应面临考验，尽管电池企业正在马不停蹄地扩产，但却无法阻挡供给端原材料带来的压力。

以纯电动汽车最常用的锂电池为例，锂电池原材料主要有正负极材料、电解液及隔膜等，而正极材料和电解液是锂电池的关键原材料，其中包含碳酸锂、氢氧化锂等。

但事实上，中国是锂盐加工大国，但锂资源却依赖进口，2019年，国内利用自身锂资源加工的基础锂盐近6.5万吨，其余基本依赖进口。

随着锂资源以及其他贵金属的越发珍贵，原材料供应不及，导致成本进一步拉升，甚至拉大了“电池荒”的缺口。

电池材料的暴涨导致下游不少中小电池企业遭遇成本上的上升，与此同时，车企将主要订单聚集在头部电池厂商中，导致本就不堪成本重负的中小电池厂商无法通过规模化降低成本，而头部电池厂商一时又无法消化所有订单，导致电池供应不上。

今年年8月底，蜂巢能源董事长兼CEO杨红新表示，动力电池关键原材料涨价是市场行为，短期内没有应对办法，困扰电池企业的是买不到原材料的问题。

他还表示，“目前动力动力电池的产能缺口应该在30%-50%，和不同企业的产品结构有关系。今年、明年、后年，我们甚至预测一直到2025年动力电池产能都比较紧张。”

原材料疯涨，电池成本也在水涨船高。高工产研锂电研究所初步测算，原材料价格上涨导致动力锂电池理论成本涨幅超过30%。这让看起来赚得“盆满钵满”的动力电池厂商，实际经受着盈利空间被挤压的风险。今年上半年，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等不同电池企业皆出现了毛利率下滑的情况。可以推算，如果原材料价格仍然高居不下，不排除电池成本进一步提升的可能。

电池厂抢矿 主机厂造电池

新能源汽车正处于繁荣阶段，无论车企还是电池厂商，都不甘因为电池而掉链子。因此，电池厂商正在不遗余力地寻找更低成本的方式。

9月29日，加拿大锂盐商千禧锂业宣布，宁德时代同意以3.77亿加元（约合19.6亿元）的价格收购该公司，同时终止此前与赣锋锂业方面达成的收购合作协议。这是宁德时代与赣锋锂业进行了长达两月的拉锯战后“截胡”得来的成果。

宁德时代之外，亿纬锂能也于今年初入股了全球最大的钴冶炼龙头华友钴业，间接持股刚果（金）多座金矿。

除了电池上做出相应动作外，车企也未雨绸缪。此前，宝马、大众就已经入股国内多家原材料供应商。例如，大众曾牵手赣锋锂业，以保障未来十年的锂化工产品的供应。

高盛分析师表示，原材料上涨将推动电池价格上涨约18%，为降低整体成本，车企开始寻找更低成本的电池技术。

10月9号，蔚来汽车发布三元铁锂电池，走“电池混搭”路线。而事实上，之所以如此，成本推动是很大原因。三元锂电池虽好，用到的镍钴锰三种原材料皆为贵金属，价格高居不下，成本可想而知。而三元铁锂电池拥有比磷酸铁锂更强的性能，但在原材料的使用上却仍属于锂盐一类，主要用到的材料为磷酸铁，进一步降低整体成本。这也是为什么大部分车企开始采用磷酸铁锂电池的主要原因之一。

此外，宝马也表示，正在通过创新技术减少对稀有原材料的使用，其第五代动力电池的电芯正极材料中钴含量降低到不足10%，并将再利用镍材料的使用量提高了50%，第五代eDrive电力驱动系统不再使用稀土。

对于成本问题，在2021世界新能源汽车大会上，工信部副部长辛国斌曾表示，目前中国新能源成本依然偏高，电动车关键部件动力电池面临锂、钴、镍等矿产资源保障和价格上涨的压力，工信部将与相关部门一起加快统筹，提高保障能力。

原材料上涨导致车企和动力电池企业心有不安，毕竟，电池的另一头是新能源汽车火热的需求，这种情况下，动力电池企业乃至车企都不得不用最大的能力，尽可能地掌握资源。