天齐锂业欲斥资26亿扩张锂精矿 通过担保议案推进SQM并购案

7月24日晚间，天齐锂业（002466）发布公告，其董事会一口气审议通过了包括《关于同意泰利森锂精矿继续扩产计划的议案》等14项议案，涉及公司生产运营、战略项目推进、财务管理及公司治理等多方面发展进度。

证券时报·e公司记者注意到，此次天齐锂业旗下泰利森已是第三期锂精矿扩产计划，该项目总投资预计约26亿元，欲到2021年实现化学级锂精矿产能增至180万吨/年。此外，为进一步推进SQM的股权并购案，天齐锂业审议通过为全资子公司申请并购贷款及提供担保的议案，其澳洲子公司将从中信银行获取25亿美元贷款，用于此番股权并购。

锂精矿扩产至180万吨/年

近年来，随着以锂电池为主流动力的新能源汽车行业和3C产品行业的迅猛发展，以及锂电池在储能领域的应用增长，锂电池的需求有望持续提高，从而大幅带动对上游锂电关键材料及锂资源的需求。

目前，在数码3C产品、玻璃陶瓷等传统应用领域，锂化工产品保持着长期平稳的市场。但在另一方面，随着混合动力及纯电动汽车的发展，带动起世界范围内动电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂等产品的爆发性需求。据中国汽车工业协会的统计数据显示，我国新能源汽车销量由2014年的2.18万辆飙升至2017年的77.7万辆，3年间销量增幅达到35倍之多。

根据公告披露，天齐锂业控股的泰利森锂业将进行第三期化学级锂精矿扩产，项目总投资预计约5.16亿澳元（按照最新汇率中间价折合人民币约25.88亿元）。

据悉，天齐锂业扩产项目选址于西澳大利亚州格林布什地区，扩建项目包括建造一个独立、专用的大型化学级锂精矿生产设施、一个新的矿石破碎设施，以及与后续开展扩产配套的基础设施。该锂精矿生产设施的矿石处理能力为240万吨/年，矿石破碎设施处理能力为480万吨/年。

上述扩产项目预计，2020年第四季度竣工并开始试生产，到2021年实现化学级锂精矿产能增至180万吨/年。目前，泰利森锂精矿产能为74万吨，2017年3月天齐锂业曾发布公告，泰利森将启动格林布什锂精矿扩能项目，项目完成后锂精矿产能增加至134万吨/年。

证券时报·e公司记者注意到，泰利森的锂精矿产品主要供应给其两个股东，即天齐锂业和美国雅保公司，两个股东日益增长的锂精矿需求促使泰利森对现有锂精矿产能规模进行扩产。目前，泰利森已经提交必要监管批准申请，并正与承包商进行施工相关讨论。

天齐锂业表示，此次扩建项目建成之后，将为公司境内外锂盐项目提供持续且充足的原料保障，更好的实现产能匹配和产业链协同效应，进而提高公司的盈利能力。

担保推进并购SQM股权

作为国内锂产业龙头企业，今年5月天齐锂业（002466）曾发布公告，拟以40.66亿美元（折合人民币约258.93亿元）的价格收购跨国公司、钾肥行业巨头SQM占总股本的23.77%股权。

为完成上述股权购买事项，天齐锂业董事会审核通过《关于全资子公司申请并购贷款暨为全资子公司提供担保的议案》，天齐锂业及全资子公司天齐鑫隆将为其澳大利亚全资子公司Tianqi Lithium Australia Investments 1 Pty Ltd.（SPV1）、Tianqi Lithium Australia Investments 2 Pty Ltd.（SPV2）提供担保。

其中，SPV1向中信银行牵头的跨境并购银团（以下简称境内银团贷款）贷款25亿美元；SPV2向中信银行（国际）牵头的跨境并购银团（以下简称境外银团贷款）贷款10亿美元。待交易完成后，天齐锂业此次交易所取得的SQM的A类股票中的71.43%、28.57%，将分别为上述“境内银团贷款”和“境外银团贷款”提供股份质押。

天齐锂业认为，该融资及担保方案获得独立董事一致通过，有助于SQM23.77%股权交易的顺利完成，被担保方均为其全资子公司，风险可控。为支持此次交易，天齐集团及天齐锂业实际控制人及其一致行动人拟为上述境内及境外银团贷款作出书面承诺：在放款后12个月内，天齐锂业若未完成港股发行计划或其他股权融资计划，则按照贷款人要求追加其所持天齐锂业股份作为抵押物。

作为国际化进程中的必要步骤，天齐锂业正积极推进H股上市计划，欲依托一个国际化融资平台为其的未来发展提供更多可能性。为完成天齐锂业H股发行上市，根据《香港上市规则》相关规定，天齐锂业确认了第四届董事会董事成员。

其中，蒋卫平、吴薇、邹军、蒋安琪为天齐锂业执行董事，杜坤伦、潘鹰、魏向辉、刘怀镜为独立非执行董事；委任董事蒋安琪与香港公司秘书担任授权代表；同意委任总裁吴薇与香港公司秘书担任授权代表的替任人。同时，天齐锂业根据境内外法律、法规规定，对该公司章程及部分制度进行修订，以使其适宜于H股发行。