助力全球化战略拓展 容百科技13.34亿元定增落地

9月19日傍晚，中关村新型电池技术创新联盟副理事长单位——容百科技（688005.SH）披露非公开发行A股股票发行情况报告书，宣布此次定增最终以42.11元/股（为竞价前一日收盘价的92.48%）发行价格向13家特定机构发行股票31,681,102股，募集资金总额达13.34亿元。

值得一提的是，容百科技本次定增获得市场化资金认购订单规模达21.34亿元，实现近160%的超额认购，认购对象均为市场化投资人。本次定增的成功发行，将进一步增强公司资本实力，助力公司深化产业布局。

认购倍数超预期 资本市场又一标杆项目

容百科技本次定增项目获得踊跃认购，最终合计13家投资机构成功获配。本次，既有兴证全球、创金合信、诺德等公募基金，香港上海汇丰银行有限公司、摩根士丹利国际股份有限公司、国泰君安资产管理（亚洲）有限公司等外资机构（合格境外机构投资者暨QFII），保险机构投资者中国人寿资产管理有限公司，同时还有丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、浙江深改产业发展合伙企业（有限合伙）等地方国资背景机构，中信证券、国泰君安证券、信达证券、国泰君安资管等券商、资管及资管产品等投资人。这些优质机构的成功获配，极大地丰富了公司的股东结构。

在本次定增中，市场化投资者认购倍数约为1.6倍。根据竞价结果，本次发行最终定价为42.11元/股，共发行31,681,102股，募集资金13.34亿元。本次发行价格为竞价前一日收盘价的92.48%，此次定增投资人以接近市场价格认购容百科技定增，代表市场对容百科技战略发展的高度认可及坚定信心。

今年以来，二级市场震荡下行整体估值低迷，资本市场对行业存在诸多不确定性疑惑导致市场资金面趋紧。在此严峻背景下，本次定增的圆满落地，更加彰显了容百科技作为新能源领域全市场覆盖的正极材料龙头企业上市公司在资本市场的又一标杆项目。

市场抢筹 公司价值备受资本市场青睐

定增募集资金将助力容百科技全球化战略拓展，进一步实现全球化布局，同时也有利于公司进一步增强资本实力、优化资本结构，确保稳健经营和持续健康发展。

本次定增的成功发行，也显示出市场投资者对容百科技新一体化战略以及锂电正极材料扩产项目的坚定信心。容百科技作为全市场覆盖的正极材料龙头企业，业绩亮点、未来潜力及投资价值正不断得到资本市场认可，也为容百科技技术升级改造和海外项目扩建提供了坚实的资金保障。

容百科技作为全市场覆盖的正极材料龙头企业，一直以来凭借不断的科技创新投入，积极展开新一体化战略与产业链上下游合作，为公司的快速发展奠定了坚实的基础。不仅如此，容百科技还通过对产品品质的持续优化，不断满足市场需求，稳步提升产品的市场占有率，稳居行业龙头。根据电池网数据显示，2023年上半年中国三元正极材料市场出货量为25万吨。在整体三元正极领域，容百科技国内三元正极材料市场占有率为18.3%，同比去年上升4.3个百分点，蝉联第一；细分到高镍三元市场，容百科技国内高镍三元正极材料市场占有率超过35%，连续多年保持榜首地位。

今年以来，包括东吴证券、招商证券、中信证券、中金公司、长江证券等在内的主流券商发布多份容百科技深度研报和点评研报，对容百科技坚定战略聚焦、不断延伸上下游产业链、业绩稳步增长等表现给予高度评价，并基于“新一体化布局完善”“成长性和业绩增量可期”“未来发展空间广阔”等理由给出买入和增持评级。

我们注意到，9月5日，容百科技与湖北省仙桃市人民政府签订战略合作协议，将在仙桃市高新技术开发区新建10万吨磷酸锰铁锂及5万吨钠电正极材料产能，项目总投资金额约30亿元，预计在2026年全部建成并投产。

8月24日，容百科技在广东省深圳市举办全球化战略发布会暨磷酸锰铁锂进展及规划发布会上宣布，计划于2025年底在海内外建成14万吨/年磷酸锰铁锂产能，2030年底在海内外建成56万吨/年磷酸锰铁锂产能，容百科技将充分利用自身在全球新能源产业链上的先发优势，推进在亚、欧、美的产能建设工作，抓住海外市场机会，保持全球化进程中的领先优势。

容百科技表示，未来，公司将继续以科技创新为驱动力，加大产业链上下游合作，推进中国正极产业环节的产能全球化进程，促进新能源产业的发展，为经济的可持续发展作出更大的贡献。