价格/供应/需求/进出口 详解6月锂行业运行情况

2024年6月，锂行业总体运行平稳。锂价延续下行趋势。供应端，锂盐产量较上月略有增加，江西地区环保问题影响逐渐消退，江西地区以及青海地区产能利用率上行，随下游需求回暖，多数企业产量有所上行。需求端，电池与新能源车产量保持增长态势，新能源车销量小幅增加。

一、锂产品价格

2024年6月，国内碳酸锂价格延续下行趋势。6月28日，工业级碳酸锂价格为8.75万元/吨，环比下降15.46%，比去年同期下降65.79%；电池级碳酸锂价格为9.15万元/吨，环比下降13.27%，比去年同期下降65.69%。

6月碳酸锂期现价差逐步收窄。2024年6月28日，广期所碳酸锂主力合约收盘价为8.76万元/吨，环比下降15.93%，降幅与碳酸锂现货降幅相当，期现价差从700元/吨收窄到100元/吨。

图 1   6月碳酸锂期现价格(万元/吨)

2024年6月，国内氢氧化锂价格下行，价格走势与碳酸锂基本一致。6月氢氧化锂价格维持小幅下行趋势，6月28日，粗颗粒氢氧化锂价格为8.42万元/吨，环比下降8.97%，比去年同期下降71.46%；微粉级氢氧化锂价格为9.00万元/吨，环比下降9.55%，比去年同期下降70.49%。

图 2   6月氢氧化锂价格（万元/吨）

今年上半年，国内碳酸锂价格先升后降。1-2月，碳酸锂价格运行平稳，工业级碳酸锂价格约为8.65万元/吨，电池级碳酸锂价格约为9.65万元/吨；2月底至3月中上旬，碳酸锂价格迅速攀升，3月21日，工业级碳酸锂价格为10.85万元/吨，电池级碳酸锂价格为11.55万元/吨，较1-2月涨幅分别为25.43%和19.69%；3月下旬至5月，碳酸锂价格运行稳中有降，而6月份则进入较快回落区间，6月底碳酸锂价格水平已与1-2月份相当。从价差来看，工业级碳酸锂和电池级碳酸锂价差在收窄，1月初二者价差为1万元/吨，至6月底二者价差已经下降到4000元/吨。从均价来看，2024年上半年工业级碳酸锂均价9.85万元/吨，同比下降66.46%，电池级碳酸锂均价10.36万元/吨，同比下降67.54%。

图 3   上半年碳酸锂期现价格（万元/吨）

2024年上半年，国内氢氧化锂价格先升后降，价格走势与碳酸锂基本一致。1-3月氢氧化锂价格维持平稳，粗颗粒氢氧化锂价格约为8.60万元/吨，微粉级氢氧化锂价格约为9.39万元/吨；3月底至4月中上旬，氢氧化锂价格高涨，4月18日，粗颗粒氢氧化锂价格为10.20万元/吨，微粉级氢氧化锂价格为10.70万元/吨，较1-3月份分别上涨18.60%和13.95%；4月下旬至5月上旬，氢氧化锂价格维持平稳；5月中旬至6月底，氢氧化锂价格进入下行通道，6月底价格均跌破1-3月均价。从均价来看，2024年上半年粗颗粒氢氧化锂均价9.29万元/吨，同比下降73.55%，微粉级氢氧化锂均价9.95万元/吨，同比下降72.46%。

图 4  上半年氢氧化锂价格（万元/吨）

二、锂产品供应

供应端，6月我国锂盐产量较上月略有增加，总体来看近三月我国锂盐产量呈现上升趋势，江西地区环保问题影响逐渐消退，江西地区以及青海地区产能利用率上行，随下游需求回暖，多数企业产量有所上行。

6月我国锂盐产量较5月略有增加。据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2024年6月，全国碳酸锂产量约5.7万吨，环比增加8.0%；全国氢氧化锂产量约3.0万吨，环比下降10.0%；全国氯化锂产量约1230吨，环比略增0.9%；全国金属锂产量约252吨，环比下降5.8%。6月全国锂盐产量折合碳酸锂当量（LCE）约8.6万吨，环比增加1.4%。

表 1 2024年6月及上半年我国锂盐产量

上半年我国锂盐累计产量较去年同期增加约三分之一。上半年，我国碳酸锂累计产量为29.6万吨，氢氧化锂累计产量为20.1万吨，氯化锂累计产量为8234吨，金属锂累计产量为1544吨，上半年我国锂盐产量累计折合碳酸锂当量（LCE）48.9万吨，同比2023年同期增加34.3%。

图 5   2019-2024年上半年我国锂盐产量LCE（万吨）及同比（%）

锂盐产量集中度较高，主要集中在江西、青海、四川三地。分地区来看，6月我国碳酸锂产量前三的省（区域）分别为江西、四川、青海，具体产量为：江西2.4万吨、四川1.1万吨、青海1.1万吨。

图 6  6月各省（区域）碳酸锂和氢氧化锂产量（吨）

上半年我国碳酸锂累计产量前三的省（区域）分别为江西、四川、青海，具体产量为：江西11.3万吨、四川6.0万吨、青海5.7万吨。

图 7  上半年各省（区域）累计碳酸锂和氢氧化锂产量（吨）

上半年碳酸锂产量集中度较高。上半年碳酸锂产量排名前10的企业产量占全国总产量超60%，其中矿石提锂企业上榜8家，盐湖提锂企业上榜2家。具体来看，上半年碳酸锂产量排名前三的企业分别为志存锂业、天齐锂业、盛新锂能。

表 2   上半年碳酸锂产量TOP10企业

上半年氢氧化锂产量集中度较高。上半年氢氧化锂产量排名前10的企业产量占全国总产量超90%，全部为矿石提锂企业。具体来看，上半年氢氧化锂产量排名前三的企业分别为天华新能、赣锋锂业、雅保锂业。

表 3   上半年氢氧化锂产量TOP10企业

三、锂产品进出口

2024年6月，我国锂精矿进口量略有下降，碳酸锂进口量环比下降，其中来自智利的碳酸锂进口量略有回落，氢氧化锂进口量回升。

进口方面，6月来自澳大利亚的锂精矿进口量有所回落。2024年6月，我国进口锂精矿47.4万吨，环比上月下降6.1%，上半年我国累计进口锂精矿257.8万吨，6月来自澳大利亚的锂精矿进口量较5月有所回落，环比下降10.3%。

图 8   上半年我国锂精矿进口量（吨）

6月来自智利的碳酸锂进口量略有回落。2024年6月，我国进口碳酸锂2.0万吨，环比下降20.3%，进口均价为8.7万元/吨，环比上升1.5%。上半年碳酸锂进口量呈上升趋势，主要进口国家为智利、阿根廷、韩国。近4月进口量的增加主要来自智利，3-6月来自智利的平均进口量为1.7万吨，比1-2月份平均增加9859吨，6月来自智利的碳酸锂进口量较5月环比下降22.9%。

图 9   上半年来自智利的碳酸锂进口量（吨）

6月氢氧化锂进口量回升。2024年6月，我国进口氢氧化锂525吨，环比增加99.9%，主要原因是来自澳大利亚的进口量比上月增加198吨。5月进口氢氧化锂均价为8.6万元/吨，环比上升22.7%。

出口方面，6月我国碳酸锂出口量环比高增。2024年6月，我国出口碳酸锂501吨，环比增加135.9%，主要出口国家为日本、韩国、俄罗斯，约占出口总量的91%。6月碳酸锂出口均价为11.0万元/吨，环比下降3.7%。

6月我国氢氧化锂出口量增加。2024年6月，我国出口氢氧化锂1.4万吨，环比增加18.6%，主要出口国家为韩国与日本，约占出口总量的97%。6月氢氧化锂出口均价为15.5万元/吨，环比上升1.8%。

表 2   2024年上半年锂产品进出口量(吨)

四、锂产品需求

需求端，6月电池与新能源车产量保持增长态势，新能源车销量小幅增加。

电池方面，6月动力电池和储能电池产量为84,500兆瓦时，环比增长2.2%，同比增长28.7%；动力电池装车量为42,800兆瓦时，环比增长7.3%，同比增长30.2%。

图 10  动力电池和储能电池产量（兆瓦时）

图 11  动力电池装车量（兆瓦时）

新能源车方面，6月新能源车产量为1,003,317辆，环比增长6.68%，同比增长28.05%；新能源车销量为1,048,757辆，环比增长9.83%，同比增长30.07%。

图 12  近1年新能源车产量（辆）

图 13   近1年新能源车销量（辆）

五、行业热点

碳酸锂期货服务实体经济功能初步显现

广期所碳酸锂期货自2023年7月21日上市以来，运行至今已满一年。过去一年，碳酸锂期现价格紧密联动，碳酸锂期货价格已逐渐成为碳酸锂现货贸易定价参考。与此同时，随着产业培育的深入推进，产业企业利用期货市场进行风险管理的意愿和能力较上市初期均有了显著提升，企业通过套期保值、基差贸易、场外期权、套利交易等方式直接或间接参与碳酸锂期货市场，期货服务实体经济的功能得到有效发挥。

价格发现功能有效发挥。碳酸锂期货上市以来，价格发现功能逐步显现，已成为产业企业在现货贸易中的定价“风向标”。随着碳酸锂期货逐渐被产业企业认可，当前越来越多的境内外矿主将广期所的碳酸锂期货价格作为开展现货交易的重要参考。碳酸锂期货上市后，吸引产业链各环节企业及多种类型投资者参与期货交易，将市场信息和对价格的判断通过交易实时反映在期货价格中，形成了客观、透明、连续的价格。碳酸锂期货上市以来，期现货价格走势基本一致，基差从上市初期的约67300元/吨缩窄至最小0元/吨，已完成交割的7个合约均实现期现回归，期货价格较好地反映了现货市场供需格局及预期。碳酸锂期现货价格相关性持续维持在0.98，价格发现功能有效发挥。

图：碳酸锂期货行情

产业企业参与度稳步提升。上市一年以来，碳酸锂期货的市场规模逐步增长，市场深度初步满足了企业的风险管理需求。据广期所相关负责人介绍，截至2024年7月19日，碳酸锂期货和期权累计成交量7492.54万手，累计成交额73983.84亿元；日均成交量30.99万手，日均持仓量34.58万手。从月度成交持仓规模来看，2024年7月碳酸锂期货和期权日均成交和日均持仓，分别较2023年7月增长302.06%和2635.68%，期货持仓规模占现货规模的约57%。随着持仓量和成交量稳步增加，碳酸锂期货市场已具备服务产业风险对冲所需的流动性，也为产业链带来了全新的交易模式。碳酸锂期货为企业提供了风险规避工具，对市场风险具有一定的化解作用。

当前碳酸锂期货市场的产业客户参与度稳步提升，参与者结构也在不断优化。截至2024年7月19日，碳酸锂期货产业客户数超1.59万户，一般法人客户碳酸锂期货日均持仓占比达32.5%。整体来看，龙头企业期货市场参与度超50%，产业客户数量及市场参与水平仍在稳步提升。上市公司方面，2023年至今，共有56家A股上市公司发布明确开展碳酸锂期货套期保值业务的公告。

图：碳酸锂期货仓单日报

广期所多措并举持续提升市场服务。2023年7月以来，广期所积极联合和支持期货公司开展了超过280场碳酸锂期货市场培育活动，累计超过6.5万人次参加，活动辐射江西、广东、上海、浙江等20个省级行政区，使得产业企业认识和利用期货市场的水平和能力得到极大提升。此外，广期所还支持期货公司研究员、产业服务人员多次赴江西、四川等重点产区开展调研，熟悉产业发展现状和风险管理诉求。为切实降低实体企业参与期货市场成本，提高风险管理效率，广期所相继推出减免交割、期转现、仓单相关业务及套期保值手续费措施。据了解，自碳酸锂期货上市以来，交割、仓单转让、仓单充抵、期转现及套期保值手续费减免超1400万元。

展望未来，广期所相关负责人表示，将持续提升碳酸锂期货市场服务能力。一是积极开展产业培训活动，把期货市场风险和作用讲深讲透，让企业“一看二试三参与”，有序利用期货市场管理风险。二是持续做好碳酸锂产业的跟踪研究，紧跟现货市场的发展，不断评估合约规则的科学性，持续优化合约规则，更好服务实体企业的需求。三是进一步丰富和完善锂电产业原料品种体系，继续加快氢氧化锂等锂电相关品种的研发工作，为我国锂电产业链供应链安全保驾护航。

中国有色金属工业协会大力支持广期所研发上市多晶硅、氢氧化锂等新能源金属期货品种。7月19日，中国有色金属工业协会党委书记、会长葛红林一行到广州期货交易所调研。葛红林表示，从全球发展经验看，有色金属产业的长期稳定和健康发展，离不开与金融的有机结合，这方面期货市场可以发挥积极作用。中国有色金属工业协会大力支持广期所研发上市多晶硅、氢氧化锂等新能源金属期货品种，以进一步提升我国金属期货市场影响力，增强我国在全球金属市场中的定价影响力。

欧盟对中国电动汽车开征临时反补贴税，同时继续与中方磋商

欧盟4日宣布对中国电动汽车开征临时反补贴税，税率17.4%至37.6%不等，同时继续与中方就对华电动汽车反补贴调查进行磋商。

7月4日，欧盟委员会公告称，对中国电动汽车开征临时反补贴税。对于接受欧盟抽样调查的3家中国车企，比亚迪的反补贴税税率为17.4%，吉利汽车的反补贴税税率为19.9%，上汽集团的反补贴税税率为37.6%。对于其他未接受抽样调查但配合欧盟调查的中国车企，反补贴税税率为20.8%；对于其他未配合欧盟调查的中国车企，反补贴税税率为37.6%。与此同时，欧中技术层面继续就欧盟对华电动汽车反补贴调查进行磋商，以达成解决方案。

2023年10月4日，欧盟委员会对进口自中国的电动汽车发起反补贴调查。按照欧盟调查程序，7月4日开征临时反补贴税后，欧盟委员会将在未来4个月内对调查作出终裁。

针对欧盟对华电动汽车反补贴调查，中国商务部新闻发言人何亚东4日表示，截至目前，中欧技术层面已就调查举行多轮磋商。希望欧方同中方相向而行，展现诚意，抓紧推进磋商进程，基于事实和规则，尽快达成双方均可接受的解决方案。