德福科技拟募资19.3亿元用于铜箔领域相关收购及扩产

图/德福科技

9月16日，德福科技（301511）披露2025年度向特定对象发行A股股票预案。公司本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过人民币19.3亿元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目，铜箔添加剂用电子化学品项目，以及补充流动资金。 

其中，卢森堡铜箔100%股权收购项目计划投资总额14.46亿元，拟使用募资14.3亿元。

值得一提的是，7月29日，德福科技已与交易对方Volta Energy Solutions S.à.r.l.签署了《股权购买协议》，拟收购其持有的Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l. 100%股权，后续本次收购将由德福科技位于卢森堡的全资控股公司具体实施。截至目前，本次交易尚在履行中国政府以及境外有关部门的审批或备案等手续，尚未完成交割。本次交易完成后，德福科技将控制卢森堡铜箔100%股权。

卢森堡铜箔主要从事高端电子电路铜箔的研发、生产和销售，核心产品包括HVLP和DTH，终端应用包括AI服务器等数据中心、5G基站、移动终端等。

2024年度，卢森堡铜箔略微亏损，主要系一方面HVLP3等高阶产品正在逐步起量，另一方面成本费用受到彼时欧洲电价持续高位、新增产能初期折旧摊销费用较高以及财务费用水平较高等影响，导致业绩尚未显现。2025年一季度，卢森堡铜箔随着HVLP3等高阶产品加速放量，产能利用日趋饱和，成本费用亦发生积极改善，实现净利润167万欧元。 

另一募投项目——铜箔添加剂用电子化学品项目投资总额4亿元，拟使用募集资金投入金额2亿元，拟由德福科技全资控股公司德思化学实施，项目地位于江西省九江市瑞昌市。

本项目为建设铜箔添加剂用电子化学品生产线，完全达产后可实现年产4,400吨电子化学品，其中核心产品SPS和DPS为德福科技主营业务锂电铜箔生产用添加剂的直接核心原材料，其他中间过程品电子级1,3-PS为锂电池电解液的主要添加剂之一，工业级1,3-PS可广泛用于医药化工、感光材料、纺织、润滑、废水处理等行业，副产品工业氯化钠为氯碱行业原料。

截至2025年6月末，德福科技包括已建和在建的铜箔产能规模已经达到17.5万吨，位居行业前列，且大部分用于生产锂电铜箔。本项目建成投产后，核心产品SPS和DPS将优先用于满足公司锂电铜箔生产使用需求，公司当前产能规模已跻身全球第一梯队，为本项目的产能消化提供了坚实基础。

此外，德福科技拟将本次募集资金3亿元用于补充流动资金，以满足公司业务发展的营运资金需求，提升资金使用效率和经营业绩。

据悉，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，德福科技分别实现营业收入638,079.28万元、653,132.36万元、780,544.57万元和529,939.26万元，随着经营规模不断扩大、营业收入持续增长，公司流动资金的需求也相应增加，因此公司需要补充与业务经营规模相适配的流动资金。