4月14日赴港上市！锂电巨头公开发售获3.51倍认购

近日，江苏正力新能电池技术股份有限公司（正力新能，03677.HK）公布配发结果，公司全球发售约1.215亿股股份，香港公开发售股份数目占全球发售股份数目10%，获认购3.51倍；国际发售股份数目占全球发售股份约90%，获认购1.13倍。

正力新能每股发售价8.27港元，全球发售净筹约9.275亿港元。每手300股，预期H股将于香港时间2025年4月14日（星期一）上午九时正开始在联交所买卖。

本次IPO，正力新能募集资金的80%将主要用于产能扩张及建设智能制造设施及柔性生产线，约10%将用于各项研发活动。

资料显示，正力新能成立于2019年，主要专注于动力电池产品、储能电池产品及航空电池产品的研发、生产及销售。该公司提供电芯、模组、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案，致力于拓展电化学产品在陆海空互联（LISA）下的大规模应用。

据公开资料，正力新能创始人曹芳为福耀集团董事长曹德旺胞妹，曾掌舵福耀玻璃销售及管理业务，退休后联合原福耀高管陈继程二次创业，切入动力电池赛道。

招股书显示，正力新能的实控人为曹芳、陈继程，两人共同拥有正力新能已发行股本总额的64.6%。

此外，作为曹芳胞兄及福耀玻璃掌舵人的曹德旺也间接参股了正力新能，其实际控制的福建省耀华工业村开发有限公司作为财务投资者持有正力新能约2.52%股份。

业绩方面，2021年至2024年，正力新能的营收分别为14.99亿元、32.90亿元、41.62亿元和51.30亿元，复合年增长率为50.7%。

产能方面，截至2024年12月31日，正力新能电芯产品的设计总产能为25.5GWh，为满足下游快速增长的订单需求，公司计划进一步扩大产能，目标于2026年底前建成50.5GWh的产能。

在产能扩张方面，正力新能拟使用部分募资用于与常熟的新生产工厂一期工程有关的建设、设备购置及预备费。一期工厂的设计年产能约为10.0GWh，预计将于2025年11月启动试生产。

同时，正力新能拟使用部分募资用于与常熟的新生产工厂二期（二期工厂，连同一期工厂称为「新常熟工厂」）工程有关的建设、设备购置及预备费。二期工厂的设计年产能约为15.0GWh。二期工厂竣工后，新常熟工厂的总建筑面积预计近620,000平方米，年产能为25.0GWh，预计将于2025年12月动工，并预计将于2026年启动试生产。

客户方面，正力新能动力电池客户包括大型央国企、造车新势力及跨国领先整车企业。公司在一汽红旗、广汽传祺、零跑汽车、上汽通用五菱、上汽通用等全球多个龙头企业核心车型的电池产品供应份额持续提升。

此外，正力新能在研发投入方面不断加码，2021年至2024年，企业研发开支分别为2.21亿元、3.29亿元、4.24亿元和5.56亿元。

电池百人会注意到，除了正力新能，宁德时代（300750）和厦门海辰储能科技股份有限公司（以下简称“海辰储能”）也在冲刺港交所上市。

4月11日晚间，宁德时代公告，公司正在进行申请发行境外上市外资股（H股）股票并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作，香港联交所上市委员会于4月10日举行上市聆讯，审议公司本次发行并上市的申请。公司本次发行并上市的联席保荐人已于4月11日收到香港联交所向其发出的信函，其中指出香港联交所上市委员会已审阅公司的上市申请，但该信函不构成正式的上市批准，香港联交所仍有对公司的上市申请提出进一步意见的权力。

3月25日，海辰储能正式向港交所递交上市申请，拟登陆港交所主板。此次港股IPO，海辰储能募资将主要用于提升储能电池产能、研发、搭建全球销售与服务网络、用作营运资金及其他一般公司用途。其中，在提升储能电池产能方面，海辰储能拟使用部分募资用于拓展海外产能，以进一步实现海外扩张战略，包括在海外建设新生产基地，新设生产基地项目计划于2025年启动，并于2028年投产。同时，公司拟将部分募资用于在重庆生产基地项目一期第二阶段采购储能电池生产的机器设备、测试设备及配套物流设施，该基地项目一期第二阶段的计划储能电池产能为28GWh，计划将于2025年开始建设，并预计2027年投产。